سرمایه گذاری در ارز دیجیتال یا بازار سهام؟ مقایسه ای بر دو بازار مالی

بازار ارزهای دیجیتال در مدت زمان بسیار اندکی مرزهای دنیایی فیزیکی ما را یکی پس از دیگری طی کرد و به یک تکنولوژی معروف و تا حدودی محبوب تبدیل شد. ارزش بازار این دارایی های دیجیتالی در سال 2021 به رقم 3 میلیارد دلار هم رسید. در حال حاضر بر اساس گزارش سایت کوین مارکت کپ ارزش بازار ارزهای دیجیتال امروزه بالغ بر 1 میلیارد دلار ارزیابی می شود. ارز دیجیتال بیت کوین که به عنوان محبوب ترین ارز دیجیتال بازار کریپتوکارنسی نیز شناخته می شود به تنهایی حدود 400 میلیون دلار از این ارزش بازار را به خود اختصاص داده است.

رشد سریع بازار دارایی های دیجیتال باعث شد تا بسیاری از سرمایه گذاران درباره‌ی سبدهای سهام خود نیز تجدید نظر کنند. البته باید توجه داشته باشیم که تفاوت های بسیار زیادی بین ماهیت ارزهای دیجیتال و بازار سهام شرکت ها وجود دارد.

سهام شرکت ها دارای پشتوانه‌ی جریان نقدینگی شرکت و دارایی های فیزیکی آن ها است در حالی که در حال حاضر تنها چیزی که به بازار ارزهای دیجیتال یک ارزش منحصر به فرد می دهد شبکه ی بسیار ایمنی به نام بلاکچین است. به علاوه بازار سهام پیشینه ای چند ده ساله دارد در حالی که فقط 10 سال از عمر بیت کوین به عنوان لیدر ارز های دیجیتال گذشته است.

سرمایه گذاری در کدام یک بازده بهتری دارد ؟ سهام یا ارز دیجیتال

اگر شخصی اطلاعات کافی درباره‌ی بازار هدف خود را نداشته باشد و اقدام به سرمایه گذاری کرده باشد نمی توان این کار را سرمایه گذاری دانست. در واقع این کار بیشتر شبیه به قمار است. در ادامه قصد داریم تا برخی از ویژگی های بازار سهام و بازار کریپتو کارنسی را باهم مقایسه کنیم.

بازار سهام

هر برگ سهام در واقع به عنوان سند مالکیت بخشی از شرکت و دارایی های آن به حساب می آید. در صورتی که ارزش سهام خریداری شده در بازار کاهش پیدا کند، سهامدار می تواند هم به دریافت سود سالانه فعالیت های شرکت و هم پشتیبانی دارایی های فیزیکی شرکت از سهام خود امیدوار باشد. ارزش سهام در بازار نیز رابطه‌ی مستقیمی با فعالیت های تجاری شرکت دارد. هرچه بازده و سود آوری شرکت در طول سال وضعیت بهتری داشته باشد، ارزش سهام آن نیز در بازار با استقبال خریداران افزایش خواهد یافت.

بازار ارزهای دیجیتال

ارزهای دیجیتال در مقابل دارایی های سنتی اما با پشتوانه‌ی علم و البته شبکه ای بسیار امن به نام بلاکچین اعلام موجودیت کردند. یکی از مهم ترین ویژگی های بلاکچین امنیت بسیار بالای آن در جلوگیری از ایجاد هر گونه دستکاری در تراکنش ها و ثبت دارایی ها است.

بازار ارزهای دیجیتال اگرچه بازاری نو ظهور است اما ایده های بسیار جذابی را به بازارهای جهانی اضافه کرده است. یکی از مهمترین ویژگی های دیگر ارزهای دیجیتال امکان انتقال بسیار آسان این دارایی ها از شخصی به شخص دیگری است که در عرض چند ثانیه به سادگی هر چه تمام تر امکان پذیر است.

دلیل نوسانات شدید قیمتی ارزهای دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال به صورت غیر متمرکز اداره می شود و این یعنی هیچ نهاد رسمی در فرایند قیمت گذاری و یا خرید و فروش آن ها دخالتی ندارد. برای مثال هیچ نهادی روی خرید بیت کوین یا فروآن دخالتی ندارد. به همین دلیل آنچه به عنوان قیمت بیت کوین و یا ارزش کوین های دیجیتال اعلام می شود صرفا بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می شود. شاید در آینده شاهد این باشیم که شرکت ها نیز سهام خود را در قلب توکن های دیجیتالی عرضه کنند و از ویژگی های بسیار منحصر به فرد شبکه ی بلاکچین نهایت استفاده را ببرند.

مزایای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال

سپر تورمی: یکی از اصلی ترین دلایلی که هر روز بر محبوبیت ارزهای دیجیتال اضافه می شود همین خاصیت ضد تورمی آن ها است. ارزهای دیجیتال به صورت غیر متمرکز اداره می شوند و کنترل آن ها در دست دولت ها و سازمان های مالی نیست تا با چاپ پول بدون پشتوانه ارزش این دارایی ها را کاهش دهند. ارزهای دیجیتال معمولا با تعیین سقف تولید و یا فرایند های توکن سوزی سعی در کنترل تعداد توکن های در گردش دارند. به همین دلیل است که ارزهای دیجیتال با نام طلای دیجیتال نیز شناخته می شوند.

پتانسیل کسب سود های بزرگ: با توجه به اینکه بازار کریپتوکارنسی، به عنوان بازاری نوظهور شناخته می شود هنوز پتانسیل بالایی برای رشد های بزرگ دارد. البته باید توجه داشت که ورود به بازار کریپتو با آن نوسان های سریع و شدید بدون بررسی دارایی مورد نظر و تحلیل آن ها می تواند خطر از دست دادن دارایی شما را به همراه داشته باشد.

مزایایی سرمایه گذاری در بازار سهام

سابقه طولانی: یکی از اصلی ترین دلایلی که هنوز برخی بازار سهام را به بازار کریپتوکارنسی ترجیح میدهند همین سابقه‌ی بیشتر این بازار های رسمی است. در حالی که بازده ارزش سهام شرکت ها در مقایسه با نوسان های مثبتی که بازار کریپتو در سال های اخیر تجربه کرد مقدار بسیار کمتری است اما به دلیل ثبات بیشتر سهام، اعتماد عمومی به سرمایه گذاری در سهام هنوز بیشتر از بیت کوین است.

دارای ارزش ذاتی: با توجه به اینکه هر برگ سهام دقیقا به عنوان سند مالکیت درصدی از یک شرکت شناخته می شود، در واقع این برگ دارای ارزش ذاتی است و به پشتوانه ی دارایی های فیزیکی شرکت و همچنین بازده درآمدی آن ارزش گذاری می شود.

نظارت نهادهای مالی: نظارت عمده‌ی نهادهای مالی بر فعالیت شرکت‌هایی که سهام آن‌ها در بازار بورس معامله می شود باعث شده تا اعتماد عمومی به سمت سرمایه گذاری در این بازار مالی بیشتر جلب شود. اما باید توجه داشت که هرچقدر هم که سخت باشد اما بر خلاف بلاکچین که داده ها به هیچ وجه امکان دستکاری ندارند، گزارش های مالی و صورت وضعیت های درآمدی در بازار سهام هنوز هم پتانسیل دستکاری شدن را دارند. 

آیا تنوع یک استراتژی مناسب برای سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال است؟

تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری نیز به دلیل مقدار دانش فنی مورد نیاز می تواند دشوار باشد.

به طور معمول، توصیه ای که به سرمایه گذاران می شود «تنوع بخشیدن» است به این معنی که همه پول خود را به یک دارایی اختصاص ندهید. هزاران دارایی وجود دارد، بنابراین گسترش سرمایه‌گذاری شما می‌تواند به کاهش برخی از ریسک‌های ذاتی سرمایه‌گذاری در یک دارایی کمک کند.

در حالی که این روش در بازارهای سنتی منطقی است، نظرات مخالفی نیز وجود دارد که تنوع بخشیدن تنها یک افسانه است. تا حدی به این دلیل که بسیاری از ارزهای دیجیتال برتر با بیت کوین ارتباط نزدیکی دارند. برخلاف شرکت‌های عمومی که کاربران از آنها سهام خریداری می‌کنند، ارزیابی پتانسیل یک پروژه ارز دیجیتال بسیار پیچیده‌تر است و به دانش فنی بیشتری نیاز دارد. به این دلایل، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال کمی پیچیده‌تر هستند.

چه استراتژی های دیگری برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال توصیه می شود؟

بهتر است سرمایه‌گذاران از یکی از این دو استراتژی استفاده کنند، یا فهرستی از کوین های با ریسک متوسط تا بالا تهیه کرده و همبستگی آنها با قیمت بیت‌کوین را بررسی کنند. کارشناسان به کاربران پیشنهاد می‌کنند که چند ارز را در سبد خود انتخاب کنند (1-3) و فهرستی متنوع از کوین ها و توکن‌ها را تهیه کنند که ریسک آنها از متوسط تا بالا متغیر است. این لیست باید شامل چندین استیبل کوین، ارزهای دیجیتالی با پشتوانه یک دارایی «پایدار» باشد.

بررسی معایب بازار سهام و کریپتو

نوسان شدید قیمت ها در بازار کریپتو و ثبات نسبی بازار سهام: قیمت در بازار کریپتوکارنسی کاملا بر مبنای فرایند عرضه و تقاضا تعیین می شود و این یعنی قیمت ها می توانند به دلیل کاهش شدید و یا افزایش شدید عرضه و تقاضا که بدون نظارت هیچ نهاد رسمی صورت میگیرد دچار افت و یا افزایش های شدید شوند. در حالی که در بازار سهام عوامل متعددی قیمت سهام را تعیین میکنند و در نهایت در مواقع اضطرار نیز نهاد های رسمی می توانند طبق قوانین برای کنترل میزان عرضه و تقاضا ورود کنند.  

محدود بودن ساعات معاملات بازار سهام: بازارهای سهام معمولا تایم مشخصی از روز برای خرید و فروش فعال هستند و برداشت پول از حساب های آنلاین سهام نیاز به تایید کارگزارهای ارائه دهنده‌ی خدمات دارد. در صورتی که خرید ارز دیجیتال و یا فروش آن به صورت 24 ساعته فعال بوده و شما می توانید هر ساعت از شبانه روز دارایی خود را به ارز های دیجیتال دیگر و یا دارایی فیات تبدیل کنید.

حرف آخر

با وجود اینکه هر کدام معایب و مزایای خاص خود را دارد اما سرمایه گذاری در هر دو مورد به شرط آنکه اطلاعات لازم درباره‌ی معامله کردن را داشته باشید می تواند تجربه جذاب و پر سودی باشد. بهتر است قبل از ورود به هر کدام از این بازار ها اطلاعات لازم را کسب کنید تا دلیل ضرر های احتمالی شما عدم اطلاعات کافی خودتان نباشد.