استخراج ابری در مقابل استیکینگ ارزهای دیجیتال: کدام یک در سال ۲۰۲۵ سودآورتر است؟

در سال ۲۰۲۵، استخراج ابری و استیکینگ ارزهای دیجیتال غالباً در مورد درآمد غیرفعال رمزارزی ذکر می‌شوند، اما این دو مسیر به طور قابل توجهی برای کسب درآمد متفاوت هستند.

استخراج ابری در مقابل استیکینگ (سهام گذاری): تفاوت‌های کلیدی

استخراج ابری شامل اجاره سخت‌افزار استخراج بیت‌کوین از راه دور است، در حالی که استیکینگ به معنای قفل کردن توکن‌ها برای اعتبارسنجی شبکه‌های اثبات سهام (Proof-of-Stake) است. در پلتفرم‌های معتبر مانند ECOS یا MiningToken، نرخ بازگشت سرمایه (ROI) استخراج ابری در سال ۲۰۲۵ به طور متوسط ۵ تا ۱۰ درصد سالیانه است، اگرچه طرح‌های پرریسک‌تر (به ویژه آن‌هایی که به ریپل مرتبط هستند) همچنان وعده‌های غیرواقعی ۱۰۰ تا ۸۰۰ درصد سالیانه را ارائه می‌دهند.

استیکینگ معمولاً پایدارتر است: استیکینگ اتریوم حدود ۳ درصد بازده سالانه دارد، سولانا به طور متوسط ۶ تا ۸ درصد و پروتکل‌های استیکینگ لیکویید مانند Marinade به ۱۰ تا ۱۲ درصد می‌رسند.

این مقاله به بررسی استخراج ابری و استیکینگ در سال ۲۰۲۵ می‌پردازد و استراتژی‌های درآمد رمزارزی، میزان سودآوری و جایی که سرمایه‌گذاران ممکن است بهترین تعادل بین بازده و ریسک را پیدا کنند، مقایسه می‌کند.

نحوه کار استخراج ابری در سال ۲۰۲۵

استخراج یا ماینینگ ابری به کاربران اجازه می‌دهد بدون نیاز به مالکیت یا راه‌اندازی دستگاه‌های ASIC، به استخراج بیت‌کوین یا اتریوم بپردازند.

در عوض، شما قراردادهایی از مراکز داده خریداری می‌کنید و به طور مؤثر قدرت هش را اجاره می‌کنید که به نمایندگی از شما استخراج می‌کند. در ازای این خدمات، شما روزانه جوایزی دریافت می‌کنید (کسر هزینه‌های خدمات و نگهداری) که بر اساس مقدار بیت کوین یا اتریوم تولید شده توسط شما محاسبه می‌شود.

در سال ۲۰۲۵، پلتفرم‌هایی مانند MiningToken، ECOS، NiceHash و IQ Mining بازار را تسخیر کرده‌اند:

MiningToken بر تأمین مالی سوئیسی، تخصیص هش مبتنی بر هوش مصنوعی و تأمین انرژی تجدیدپذیر تأکید دارد و قراردادهای انعطاف‌پذیری را ارائه می‌دهد. تأمین مالی سوئیسی به این معناست که MiningToken از استانداردهای مالی و قانونی سوئیس پیروی می‌کند که می‌تواند نشان‌دهنده امنیت و اعتبار بالای این پلتفرم باشد.

ECOS، که در منطقه آزاد اقتصادی ارمنستان فعالیت می‌کند، استخراج را با کیف پول‌ها، ماشین‌حساب‌های ROI و پرداخت‌ها از قراردادهای ابتدایی که از ۵۰ دلار شروع می‌شود، ترکیب می‌کند.

NiceHash یک پلتفرم است که به عنوان یک بازار برای خرید و فروش قدرت محاسباتی (هش) عمل می‌کند. در اینجا کاربران می‌توانند ظرفیت محاسباتی خود را بفروشند یا از دیگران خریداری کنند. قیمت‌ها در این بازار به صورت پویا تعیین می‌شوند، به این معنی که قیمت‌ها بر اساس تقاضا و عرضه تغییر می‌کنند.

این پلتفرم حدود ۳ درصد هزینه برای هر معامله دریافت می‌کند. به طور خلاصه، NiceHash یک بازار آنلاین است که به کاربران اجازه می‌دهد تا قدرت محاسباتی را به راحتی خرید و فروش کنند و در عین حال هزینه‌ای برای استفاده از این خدمات پرداخت کنند. 

قراردادهای استخراج ابری بیت‌کوین معمولاً ۵ تا ۱۰ درصد بازده سالیانه دارند. اما این بخش همچنین با طرح‌های پرریسک نیز پر شده است: پیشنهادات تأمین مالی با ارز ریپل که ۱۰۰ تا ۸۰۰ درصد بازده سالیانه را تبلیغ می‌کنند و معمولاً شبیه به طرح‌های پانزی هستند.

در حالی که کارایی نسل بعدی ASIC و مزارع با انرژی تجدیدپذیر حاشیه‌ها و پایداری را بهبود می‌بخشد، خطرات تمرکز و تأثیرات زیست‌محیطی همچنان نگرانی‌های مداومی هستند که در هر مقایسه‌ای بین استیکینگ و استخراج مهم هستند.

·      آیا می‌دانستید؟

بسیاری از مزارع استخراج بیت‌کوین در ایسلند به خنک‌سازی طبیعی هوای قطبی متکی هستند که به طور قابل توجهی نیاز به تهویه مطبوع پرهزینه را کاهش می‌دهد و هزینه‌های عملیاتی را پایین می‌آورد.

نحوه کار استیکینگ ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۵

در سال ۲۰۲۵، سیستم اثبات سهام (PoS) به یکی از محبوب‌ترین استراتژی‌های درآمد ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال درآمد غیرفعال هستند، تبدیل شده است.

استیکینگ به دارندگان توکن اجازه می‌دهد که ارز دیجیتال خود را “قفل” کنند تا از امنیت شبکه پشتیبانی کنند و در عوض جوایزی دریافت کنند. برخی از کاربران نودهای خود را اجرا می‌کنند، اما بیشتر آن‌ها به سادگی توکن‌های خود را به ولیدیتورهای معتبر واگذار کرده و جوایز استیکینگ را دریافت می‌کنند، که شامل کمیسیون کمی است.

توکن‌های استیک شده در پلتفرم‌های سنتی برای روزها یا هفته‌ها قفل می‌شوند، اما پلتفرم‌های استیکینگ لیکویید مانند Lido و Marinade اکنون توکن‌های مشتق (مانند stETH و mSOL) را صادر می‌کنند. این توکن‌ها به کاربران اجازه می‌دهند در حالی که همچنان سود می‌برند، نقدینگی خود را حفظ کنند.

تا تاریخ ۲۹ ژوئیه ۲۰۲۵، سودآوری استیکینگ ارزهای دیجیتال متفاوت است: استیکینگ اتریوم حدود ۳ درصد سود سالیانه، سولانا ۶ تا ۷ درصد، و واگذاری‌های کاردانو معمولاً ۴ تا ۶ درصد بازده دارند. ولیدیتورهای کازمس می‌توانند تا ۱۸ درصد (حدود ۶ درصد خالص از طریق صرافی‌ها) بازده داشته باشند، در حالی که نیر پروتکل بین ۹ تا ۱۱ درصد بازده می‌دهد.

در مقایسه با درآمدهای گاهی ناپایدار استخراج ابری در سال ۲۰۲۵، پرداخت‌های استیکینگ پایدارتر هستند. با این حال، خطراتی مانند زمان‌دریافت نودهای اعتبارسنج، جریمه‌های “کاهش” و افت قیمت توکن وجود دارد.

برای نهادها، ارائه‌دهندگان استیکینگ به عنوان یک سرویس مدرن، اکنون زیرساخت‌های نظارتی همراه با نگهداری، حسابرسی و بیمه را ارائه می‌دهند که این امر اثبات سهام را به گزینه‌ای معتبر برای کسانی که در حال مقایسه استیکینگ و استخراج هستند، تبدیل می‌کند.

·      آیا می‌دانستید؟

• شبکه‌های کوچکتر اثبات سهام مانند Injective، SEI و SUI بازده استیکینگ دو رقمی را ارائه می‌دهند، البته با نوسانات بالاتر و نقدینگی کمتری نسبت به زنجیره‌های اصلی.
• صرافی تترلند سرویس استیکینگ ارز دیجیتال با نام «قلک» را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهد. ۳۷ ارز دیجیتال در فهرست سرویس قلک تترلند قرار دارند. گفتنی است که به‌دلیل استقبال زیاد کاربران، احتمال دارد ظرفیت بسیاری از این طرح‌ها به‌سرعت تکمیل شود. 

تترلند دوره‌های استیکینگ منعطف با قابلیت برداشت ارز دیجیتال در هر زمان و دوره‌های سپرده‌گذاری با زمان مشخص از ۱۵ تا ۱۲۰ روز را ارائه می‌کند. بسته به‌ نوع ارز دیجیتال، نرخ سود سالانه استیکینگ در قلک تترلند متغیر است. به‌عنوان مثال، حداقل و حداکثر نرخ سود سالانه استیکینگ اتریوم به‌ترتیب برابر با ۱/۷ و ۳/۶ درصد است. 

ماتریس مقایسه سود: استخراج ابری در مقابل استیکینگ در سال ۲۰۲۵

استخراج ابری بازدهی پایدار ۵ تا ۱۰ درصد سود سالیانه را با ورود کم ارائه می‌دهد، اما با خطرات پلتفرم و نقدینگی محدود همراه است. استخراج ابری ریپل دارای ریسک بالاست و وعده‌های ۱۰۰ تا ۸۰۰ درصد سود سالیانه را مطرح می‌کند. استیکینگ بسته به شبکه، بازدهی ۳ تا ۱۱ درصد سالیانه دارد و دارای ریسک‌های متوسط است. 

استخراج ابری (مبتنی بر بیت‌کوین) در مقابل استخراج ابری XRP در مقابل استیکینگ ارزهای دیجیتال (شبکه‌های PoS)

درآمد غیرفعال از ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۵: پروفایل‌های سرمایه‌گذار

زمانی که به مقایسه استخراج ابری و استیکینگ در سال ۲۰۲۵ می‌پردازید، انتخاب مناسب بستگی به نوع سرمایه‌گذاری شما دارد.

·      کاربران مبتدی با دانش فنی محدود

افراد تازه‌وارد که به دنبال درآمد غیرفعال از ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۵ با حداقل دانش فنی هستند، معمولاً به سمت استخراج ابری می‌روند. پلتفرم‌هایی مانند MiningToken یا ECOS همه چیز را مدیریت می‌کنند (بدون نیاز به سخت‌افزار یا مدیریت نود) و درآمدهای استخراج ابری در سال ۲۰۲۵ حدود ۵ تا ۱۰ درصد سالیانه را ارائه می‌دهند.

با این حال، احتیاط کلیدی است: قراردادهای مرتبط با ریپل که ۱۰۰ تا ۸۰۰ درصد سالیانه را تبلیغ می‌کنند، به عنوان کلاهبرداری شناخته شده‌اند. استیکینگ از طریق صرافی‌ها یا خدمات استیکینگ لیکویید نقطه ورودی ساده‌تری را ارائه می‌دهد، با بازدهی حدود ۳ درصد برای اتریوم و حدود ۷ درصد برای سولانا.

·      جویندگان ریسک بالا و بازده بالا

سرمایه‌گذاران تهاجمی ممکن است به دنبال بازده‌های بالا از استخراج ابری ریپل باشند، اما بیشتر آن‌ها فاقد شفافیت هستند. گزینه‌های ایمن‌تر و با بازده بالاتر در استیکینگ وجود دارد: واگذاری به ولیدیتورهای کازمس، پولکادات یا نیر پروتکل می‌تواند برای کسانی که حاضر به مدیریت تنظیمات پیچیده‌تر هستند، ۱۵ تا ۲۰ درصد بازده داشته باشد.

·      سرمایه‌گذاران مؤسسه‌ای و متمرکز بر انطباق

استخراج ابری با چالش‌های مربوط به حسابرسی‌های استاندارد و چارچوب‌های نگهداری مواجه است. مقایسه‌های بین اثبات سهام و استخراج نشان می‌دهد که استیکینگ در این زمینه پیشی گرفته است. ارائه‌دهندگان اکنون بررسی‌های KYT/KYB، نگهداری بیمه‌شده و گزارش‌دهی دوستانه با مقررات را ارائه می‌دهند.

ارائه‌دهندگان خدمات استیکینگ و استخراج در حال حاضر اقداماتی را برای افزایش اعتماد و شفافیت انجام می‌دهند. این اقدامات شامل موارد زیر است:

·      بررسی‌های KYT/KYB:

KYT (Know Your Transaction): به معنای شناسایی و بررسی تراکنش‌های مالی است تا مطمئن شوند که وجوه از منابع قانونی و معتبر آمده‌اند.

KYB (Know Your Business): به معنای شناسایی و بررسی کسب‌وکارهایی است که با آنها کار می‌شود، به منظور اطمینان از اینکه این کسب‌وکارها نیز قانونی و معتبر هستند.

·      نگهداری بیمه‌شده:

این به این معناست که دارایی‌های کاربران در یک محیط امن نگهداری می‌شوند و در صورت بروز مشکلات یا کلاهبرداری، بیمه‌ای برای جبران خسارت وجود دارد.

·      گزارش‌دهی دوستانه با مقررات:

این به معنای رعایت قوانین و مقررات مالی است و شامل ارائه گزارش‌های شفاف به نهادهای نظارتی می‌شود. این کار به کاربران اطمینان می‌دهد که پلتفرم از نظر قانونی معتبر است و به قوانین پایبند است.

به طور کلی، این اقدامات باعث افزایش امنیت و شفافیت در صنعت ارزهای دیجیتال می‌شوند و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا با خیال راحت‌تری از خدمات این پلتفرم‌ها استفاده کنند.

·      سرمایه‌گذاران متمرکز بر پایداری

استخراج ابری به استخراج انرژی‌بر بیت ‌کوین وابسته است، در حالی که مدل اثبات سهام استیکینگ به طور چشمگیری سازگارتر با محیط زیست است، که این یک انتخاب واضح برای سرمایه‌گذاری‌های دوستدار محیط زیست در ارزهای دیجیتال است.

چه چیزهای دیگری را قبل از انتخاب استیکینگ یا استخراج ابری باید در نظر بگیرید؟

·      پیامدهای مالیاتی

جوایز حاصل از هر دو استیکینگ و استخراج ارزهای دیجیتال به عنوان درآمد عادی در زمان دریافت مالیات می‌شوند و فروش‌های بعدی ممکن است باعث ایجاد مالیات بر سرمایه شوند. 

·      نوسانات بازار

تمام پرداخت‌ها به صورت ارز دیجیتال هستند. یک نوسان در بازار، به ویژه در تنظیمات استخراج ابری ریپل، می‌تواند سودهای فیات را در یک شب از بین ببرد.

·      نقدینگی

استخراج ابری معمولاً روزانه پرداخت می‌کند اما اصل سرمایه را تا زمان اتمام قرارداد قفل می‌کند. استیکینگ می‌تواند شامل تأخیر در آزادسازی باشد، اگرچه توکن‌های استیکینگ لیکویید خروج‌های سریع‌تری با بازده کمتر ارائه می‌دهند.

بیشتر بدانید: این حقایق شگفت ‌انگیز را از دست ندهید، اگر به اتریوم علاقه دارید

آیا می‌دانستید؟

در زنجیره‌های مبتنی بر کازمس، کاربران می‌توانند توکن‌های استیک شده خود را بدون نیاز به منتظر ماندن برای آزادسازی (که معمولاً مدتی طول می‌کشد) دوباره واگذار کنند. این به آنها این امکان را می‌دهد که اعتبارسنج خود را تغییر دهند بدون اینکه جوایز استیکینگ خود را از دست بدهند. در نتیجه، این کار ریسک قطع شدن درآمد و زمان‌دریافت جوایز را کاهش می‌دهد و کاربران می‌توانند به راحتی و سریع‌تر تصمیمات خود را تغییر دهند.

·      قابلیت اطمینان پلتفرم

به دنبال ارائه‌دهندگان شفاف و دارای حسابرسی و داده‌های زمان فعالیت واضح باشید. پلتفرم‌های استیکینگ به طور فزاینده‌ای این معیارها را منتشر می‌کنند، در حالی که پیدا کردن عملیات استخراج ابری قابل اعتماد همچنان سخت است.

نتیجه‌گیری

در سال ۲۰۲۵، انتخاب بین استخراج ابری و استیکینگ ارزهای دیجیتال به نیازها و اهداف سرمایه‌گذاری فرد بستگی دارد.

استخراج ابری: این روش به کاربران این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به خرید سخت‌افزار، به استخراج ارزهای دیجیتال بپردازند. با بازدهی متوسط ۵ تا ۱۰ درصد سالیانه، استخراج ابری به ویژه در پلتفرم‌های معتبر مانند MiningToken و ECOS جذاب است. اما خطرات مرتبط با کلاهبرداری و نوسانات بازار، به ویژه در طرح‌های پرریسک، باید در نظر گرفته شوند.

استیکینگ: به عنوان یک گزینه پایدارتر، استیکینگ به کاربران اجازه می‌دهد تا با قفل کردن توکن‌های خود، جوایزی دریافت کنند. با بازدهی معمولی بین ۳ تا ۱۱ درصد، این روش به ویژه در شبکه‌های اثبات سهام (PoS) مانند اتریوم و سولانا رایج است. علاوه بر این، استیکینگ مایع به کاربران این امکان را می‌دهد که نقدینگی خود را حفظ کنند و به راحتی اعتبارسنج‌های خود را تغییر دهند.

سرمایه‌گذاران باید همچنین به عوامل دیگری مانند پیامدهای مالیاتی، نوسانات بازار، نقدینگی و قابلیت اطمینان پلتفرم‌ها توجه کنند. در نهایت، انتخاب بین این دو روش به تحمل ریسک، اولویت‌های پایداری و اعتماد به ارائه‌دهندگان بستگی دارد. برای افرادی که به دنبال درآمد پایدار و کم‌ریسک هستند، استیکینگ ممکن است گزینه بهتری باشد، در حالی که سرمایه‌گذاران تهاجمی‌تر ممکن است به استخراج ابری علاقه‌مند شوند.