نقش خدمات مالی در توسعه اکوسیستم استارتاپی

خدمات‌مالی یکی از مهم‌ترین ارکان رشد و توسعه استارتاپ‌ها است که به آنها کمک می‌کند تا از مرحله ایده‌پردازی به مقیاس‌پذیری و در نهایت پذیرش در بورس برسند.

شرکت مشاور سرمایه‌گذاری ترنج، تنها نهاد مالی ایرانی است که موفق شده زنجیره خدمات مالی به استارتاپ‌ها را تکمیل کند، این شرکت برای اولین بار برای یک استارتاپ(فیلیمو) در بازار‌سرمایه تامین‌مالی انجام داد و اخیرا دیجی‌کالا را در بورس تهران پذیرش کرده است.

در این مقاله نقش خدمات‌مالی در توسعه استارتاپ‌ها از شکل‌گیری تا رشد و عرضه در بورس را بررسی می‌کنیم:

*اجرای ایده و مراحل اولیه رشد؛ سرمایه‌گذارای جسورانه(VC)  و تامین مالی جمعی(Crowdfunding)

سرمایه‌گذاری جسورانه (VC) یکی از روش‌های تأمین مالی استارتاپ‌ها است که در ایران از طریق سرمایه گذاران و صندوق‌های خصوصی و بورسی انجام می‌شود. در این روش، معمولا بخشی از سهام استارتاپ به صندوق‌های سرمایه‌گذاری واگذار می‌شود.

صندوق جسورانه سرو شرکت ترنج، در استارتاپ‌هایی مانند میاره، همراه‌مکانیک، والکس، دکتر ساینا و فرادید سرمایه‌گذاری کرده است.

کرادفاندینگ یا تأمین مالی جمعی، به استارتاپ‌ها اجازه می‌دهد از طریق جذب سرمایه‌های خرد، پروژه‌های خود را راه‌اندازی کنند. ترنج کراد به عنوان سکوی تأمین مالی شرکت ترنج، از این روش برای حمایت از شرکت‌های نوپا استفاده می‌کند.

*مرحله رشد و مقیاس‌پذیری؛ سرمایه‌گذاری شرکتی (CVC) و مشاوره مالی

سرمایه‌گذاری شرکتی (CVC) زمانی انجام می‌شود که شرکت‌های بزرگ برای توسعه بازار خود در استارتاپ‌های در حال رشد سرمایه‌گذاری کنند. شرکت ترنج، به عنوان مشاور مالی، این نوع سرمایه‌گذاری را بین استارتاپ‌ها و شرکت‌های بزرگ تسهیل می‌کند.

*مرحله بلوغ؛ ادغام و تملیک(M&A)  و عرضه اولیه سهام در بورس (IPO)

ادغام و تملیک (M&A) در استارتاپ‌ها نقشی کلیدی در تسریع رشد و دستیابی به اهداف استراتژیک ایفا می‌کند. این فرآیند می‌تواند به استارتاپ‌ها کمک کند تا با جذب سرمایه، دسترسی به بازارهای جدید، تقویت تکنولوژی یا تیم خود، و کسب مزیت رقابتی، سریع‌تر به اهداف خود برسند.

 ادغام و تملیک راهکاری موثر برای استارتاپ‌ها است تا با همکاری با شرکت‌های بزرگ‌تر، ریسک‌های مرتبط با توسعه مستقل را کاهش داده و ارزش بیشتری برای سهامداران ایجاد کنند. در ایران، شرکت ترنج همواره به عنوان مشاور ادغام و تملیک در کنار شرکت‌های بزرگ استارتاپی حضور داشته است.

برای عرضه‌اولیه سهام استارتاپ‌ها در بورس (IPO)، شرکت‌ها باید فرایند پذیرش را از طریق نهاد‌های مالی طی کنند. مراحل کلیدی پذیرش شامل:

1.  بررسی مالی و حاکمیت شرکتی و اصلاح ساختار شرکت در صورت نیاز

2.  آماده سازی مدارک و الزامات بورسی شدن

3.  ثبت درخواست پذیرش در یکی از بورس های مربوطه (بورس تهران، فرابورس ایران)

4.  پذیرش و درج نماد در بورس مربوطه

5.  آماده سازی گزارش ارزشگذاری

6.  عرضه عمومی اولیه (IPO) و جذب سرمایه

7.  مدیریت پس از عرضه: به جهت رعایت الزامات بورس، بازارگردانی و گزارش‌دهی

بطور خلاصه، مشاوره و خدمات مالی نقش کلیدی در حمایت از استارتاپ‌ها، از مرحله ایده تا ورود به بورس، ایفا می‌کند. شرکت ترنج به عنوان یک نهاد مالی پیشرو، تمامی مراحل سرمایه‌گذاری، تأمین مالی، مشاوره و پذیرش در بورس را برای استارتاپ‌ها فراهم کرده است. با توسعه این خدمات، اکوسیستم استارتاپی ایران می‌تواند رشد پایدارتری را تجربه کند.